Para co-gerar energia nas usinas de açúcar e álcool, o bagaço (biomassa) que sobra da moagem da cana-de-açúcar é queimado em caldeiras. O vapor de alta pressão produzido por essa queima, aciona as turbinas com alta eficiência que são conectadas a geradores, produzindo energia elétrica. Esta energia é suficiente para consumo interno da usina e seu excedente é comercializado.

A Bioenergia é uma energia renovável que apresenta significativa redução das emissões de gases de efeito estufa, com geração sazonal e excelente potencial de complementaridade ao perfil de geração hidrelétrico do Sistema Interligado Nacional.